Årets 10 bästa teknikfonder – bara tre lyckades slå index
Kommentar av Pär Ståhl
Tekniksektorn har varit den lysande stjärnan på finansmarknaderna under 2024. Driven av tillväxt inom artificiell intelligens och halvledarteknik har teknikaktier levererat en imponerande uppgång. AI har blivit ett centralt tema där företag och regeringar investerar tungt för att utnyttja den banbrytande teknologin. Teknikindustrin är nu en avgörande motor för den globala ekonomin.
Med en uppgång på nära 45 procent för MSCI ACWI Information Technology Index (mätt i svenska kronor) har ribban satts högt för teknikfonder att prestera bättre än index. Av de 33 teknikfonder som analyserades på Avanzas plattform lyckades endast tre överträffa index i år. Det visar hur utmanande det är att navigera i en sektor som domineras av några få aktörer.
Marknadens giganter och utmaningen att slå index
Apple, Nvidia och Microsoft har varit tre av de största drivkrafterna bakom tekniksektorns framgångar i år. Apple har ökat med närmare 42 procent i svenska kronor, Nvidia har rusat med imponerande 181 procent tack vare sin ledande position inom AI, och Microsoft har stigit med 25 procent.
Tillsammans står dessa bolag för långt över 10 procent vardera av MSCI ACWI Information Technology Index. Det gör det svårt för UCITS-reglerade fonder att matcha indexet, eftersom de begränsas till maximalt 10 procents exponering per bolag. Detta tvingar fonder att hitta andra vägar till framgång, exempelvis genom att investera i mindre teknikbolag eller närliggande sektorer som gynnas av trender inom AI och digitalisering.
Trots denna koncentration har tre fonder lyckats överprestera index i år. Deras prestationer är ett bevis på vikten av skicklig förvaltning och strategisk flexibilitet i en sektor som präglas av både stora möjligheter och tuff konkurrens.
SEB AI - Artificiell Intelligens C SEK
Med en avkastning på nära 50 procent är SEB:s AI-fond årets bäst presterande teknikfond. Fonden är relativt ny och har framgångsrikt positionerat sig i AI-revolutionen genom att investera i bolag som Nvidia och Broadcom. Denna fokuserade strategi har visat sig vara högst lönsam i år, men innebär också högre risk om AI-marknaden skulle bromsa in.
Handelsbanken Global Digital
Handelsbankens globalfond för digitalisering placerar sig på en stark andraplats med en avkastning på 48,5 procent. Fonden har ett bredare fokus än SEB:s AI-fond och investerar i områden som molntjänster och fintech. Innehav som Meta, Broadcom och Nvidia har starkt bidragit till årets resultat. Den bredare strategin ger en bättre diversifiering och gör fonden mindre sårbar för svängningar i enskilda sektorer, vilket gör den attraktiv för långsiktiga investerare.
SEB Teknologifond
SEB Teknologifond hamnar på tredje plats med en avkastning på drygt 48 procent och en treårig avkastning på 51,5 procent. Fonden har en bredare strategi och investerar i både globala teknikledare och mindre innovativa företag. Innehav som Broadcom och Nvidia har drivit årets resultat. Med sin breda strategi erbjuder fonden stabilitet och tillväxtmöjligheter för investerare som söker exponering mot tekniksektorn.
Noterbart är att både SEB AI och SEB Teknologifond förvaltas av samma team, som framgångsrikt har dragit nytta av tekniksektorns trender med olika angreppssätt – en smalare och en bredare strategi.
Vad gör att dessa fonder sticker ut i år?
Gemensamt för dessa tre fonder är deras förmåga att navigera en marknad som domineras av ett fåtal aktörer. UCITS-reglerna, som begränsar exponeringen mot enskilda bolag, gör det svårt att fullt ut dra nytta av de dominerande teknikjättarna. Trots detta har fonderna presterat i topp genom att identifiera och investera i framtidens trender.
AI och digitalisering är inte bara årets heta teman, utan också områden med en stor långsiktig tillväxtpotential. Dessa fonder har skickligt kapitaliserat på dessa teman och samtidigt bibehållit diversifiering.
En gemensam nämnare för fondernas framgång är deras övervikt i Broadcom, ett bolag som stigit med över 100 procent i svenska kronor under året tack vare sin starka position inom halvledare och AI-teknik. Utöver detta har investeringar i bolag som Amazon och Meta, vilka inte är representerade i MSCI ACWI Information Technology Index bidragit positivt. Båda aktierna har överträffat indexets avkastning i år och varit viktiga drivkrafter för fondernas framgång.
Dessa tre fonder sticker ut genom att kombinera tematiska investeringar i tillväxtområden med smart diversifiering. För investerare som söker exponering mot tekniksektorn visar de att det är möjligt att prestera i topp, men det kräver precision och förståelse för marknadens dynamik.
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl