Global Gains: Utvalda ETF:er för april
Kommentar av Karl Lans och Pär Ståhl
Välkommen till april månads utgåva av Månadens ETF:er. Varje månad presenterar vi fonder som inte bara har potential att generera långsiktig avkastning, utan också bidrar till en välbalanserad och diversifierad portfölj. Vårt mål är att lyfta fram investeringsmöjligheter baserade på aktuella marknadstrender och solida fundamenta.
Den här månaden lyfter vi fram en ETF med fokus på europeiska försvarsbolag.
Ökad satsning på europeiskt försvar gynnar regional industri
Det säkerhetspolitiska läget i Europa är i dag mer osäkert än på flera decennier. Rysslands fullskaliga invasion av Ukraina har förändrat hela säkerhetsordningen i vår del av världen, och i takt med detta har europeiska länder snabbt börjat rusta upp sina försvar.
Länder som Tyskland, Polen och inte minst Sverige – som nyligen formellt anslutit sig till Nato – ökar nu sina försvarsbudgetar kraftigt. I flera fall handlar det om historiskt omfattande satsningar. Tyskland har exempelvis sedan tidigare infört en särskild försvarsfond på 100 miljarder euro för att modernisera sin armé. Det tyska försvaret kommer nu ytterligare att förstärkas med ett nytt gigantiskt paket som förhandlats fram mellan CDU och SPD.
Samtidigt signalerar USA en tydligare vilja att minska sitt direkta militära engagemang i Europa, med ökat fokus på andra delar av världen. Det innebär att Europas säkerhet i högre grad måste bäras av europeiska aktörer – politiskt, militärt och industriellt.
Detta skifte placerar den europeiska försvarsindustrin i centrum. Företag inom flyg, vapen, cyberförsvar och avancerad militärteknologi ser nu ökade beställningar, större forskningsanslag och stark politisk uppbackning. I detta läge är det naturligt att som investerare se över möjligheterna att få exponering mot denna växande sektor.
Teman vi lämnar bakom oss
Med anledning av förändrade marknadsförutsättningar har vi även valt att minska exponeringen mot vissa teman och strategier. Två ETF:er plockas bort ur vårt urval: Global X Robotics & Artificial Intelligence och Fidelity Global Quality Income.
Därmed väljer vi att avstå från det mer nischade AI-temat samt den globala utdelningsstrategin, som båda haft en stark utveckling men där vi nu ser en mer begränsad uppsida på kort sikt.
Vi fortsätter samtidigt att erbjuda bred global, region, teman och tillväxtmarknadsorienterad exponering i andra delar av portföljen – med målet att behålla en balanserad mix av struktur, tillväxt och framtidsteman.
Månadens val
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF – EUR Acc är en börshandlad fond som ger direkt exponering mot europeiska försvarsbolag genom att följa det skräddarsydda indexet WisdomTree Europe Defence Index. Fonden investerar uteslutande i företag med huvudsäte i Europa och med en betydande del av verksamheten inom försvarssektorn.
Bland de största innehaven finns brittiska BAE Systems, tyska Rheinmetall och italienska Leonardo. Vi hittar även det svenska försvarsbolaget Saab som fondens sjätte största innehav, med en vikt på 7,6 procent.
Saab med spetskompetens inom stridsflyg, ubåtsteknik och avancerade sensorsystem, är ett av de bolag som nu efterfrågas brett inom Nato och av andra europeiska samarbetspartners. Bolaget framstår också som en tydlig vinnare på Sveriges nya försvarsstrategi, vilket gör det till ett centralt bidrag i denna ETF.
Fonden handlas i euro och är noterad på flera europeiska börser. För investerare som söker exponering mot en sektor med strukturell medvind – oberoende av konjunkturcykeln – erbjuder den ett fokuserat och högaktuellt alternativ.
Globalt
Vanguard FTSE All-World är en bred global ETF som inkluderar både utvecklade och tillväxtmarknader – perfekt som grund i en diversifierad portfölj. Den ger exponering mot världsekonomins ledande aktörer samtidigt som riskerna sprids över många regioner och sektorer.
JPM Global Equity Premium Income fokuserar på marknadsledande kvalitetsbolag med jämn viktning, där inget enskilt innehav överstiger 1,9 procent. Fonden genererar intäkter genom att sälja optioner på sina innehav, vilket i kombination med bolagens utdelningar ger en hög månadsutdelning. Strategin är utformad för att erbjuda stabil avkastning med lägre volatilitet.
USA
Invesco S&P 500 fokuserar på de största amerikanska bolagen i S&P 500-indexet. Stabil tillväxt och global exponering gör den till en utmärkt grund i en långsiktig strategi. ETF:en ger tillgång till sektorer som teknik, hälsovård och finans, vilket skapar en bred och balanserad portfölj.
iShares NASDAQ 100 ger exponering mot de ledande teknik- och tillväxtbolagen i USA. Med stark historisk avkastning är denna ETF ett givet val för den som vill ha en tech-orienterad portfölj. Bolag som Apple, Microsoft och NVIDIA driver utvecklingen och gör fonden attraktiv för investerare med fokus på innovation.
JPM BetaBuilders US Small Cap Equity fokuserar på småbolag i USA och ger möjlighet till högre avkastning på sikt. En kompletterande komponent till ETF:er med fokus på större bolag. Småbolag har historiskt överträffat större bolag under tillväxtfaser och tillför en dynamisk dimension till portföljen.
Europa
iShares STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR (Dist) ger exponering mot Europas 50 största och mest stabila bolag, med bred spridning över sektorer. Flera av de tongivande Granola-bolagen – som ASML, Novo Nordisk, LVMH, L’Oréal och SAP – väger tungt i indexet, vilket ger investerare tillgång till några av Europas mest lönsamma och globala marknadsledare.
Xtrackers Stoxx Europe 600 är en bred europeisk ETF som täcker bolag från hela kontinenten. Ett effektivt sätt att dra nytta av Europas diversifierade marknader. Fonden inkluderar ledande företag inom industri, finans och konsumentvaror.
VanEck European Equal Weight Screened UCITS ETF erbjuder en likaviktad och diversifierad exponering mot 100 av Europas mest likvida och högt kapitaliserade bolag. Fondens strategi att begränsa exponeringen till högst 20 procent per land minskar effektivt koncentrationsrisken.
Sverige
XACT OMXS30 ESG ger exponering mot Sveriges 30 största bolag med ett hållbarhetsfokus. Fonden kombinerar stabiliteten i etablerade bolag med en ESG-profil som tilltalar långsiktiga investerare med miljö- och samhällsansvar i fokus.
XACT Svenska Småbolag investerar i svenska småbolag och är idealisk för investerare som vill dra nytta av Sveriges innovativa småföretagssektor. Ett bra komplement till fonder som investerar i större svenska bolag.
Tillväxtmarknader
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF Dist erbjuder en passiv och fundamentalt viktad exponering mot tillväxtmarknader. Fonden äger de underliggande tillgångarna och viktar bolag efter faktorer som försäljning, kassaflöde, bokfört värde och utdelning – i stället för aktiekurs.
Med 350 bolag i indexet minskar koncentrationsrisken. Fonden prioriterar stabila företag med starka fundamenta. Utdelning sker kvartalsvis med en direktavkastning på 3,6 procent – högre än genomsnittet för tillväxtmarknader – vilket gör den attraktiv för kassaflödesinriktade investerare.
Nischade teman
Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure ger exponering mot digital infrastruktur och datacenter – nyckelsektorer i den digitala ekonomin. Med ökad digitalisering är detta ett framtidssäkert tematiskt val.
Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture är en råvaru-ETF som exkluderar jordbrukssektorn. Ett verktyg för att diversifiera portföljen och skydda mot inflation.
HANetf AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF – Acc är Europas första ESG-screenade guldgruve-ETF. Den erbjuder en likaviktad exponering mot 25 utvalda guldgruvföretag med lågt koldioxidavtryck.
VanEck Global Real Estate är en utdelande fastighets-ETF med global räckvidd. Den kombinerar diversifiering med stabila kassaflöden från fastighetssektorn.
Xtrackers MSCI World Health Care fokuserar på den globala hälso- och sjukvårdssektorn – en stabil och defensiv sektor med motståndskraft mot konjunkturcykler.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies erbjuder bred exponering mot kärnkraftsindustrin, med fokus på uran samt teknik- och industribolag inom kärnkraft och energiinfrastruktur.
Fördelar med börshandlade fonder
ETF:er – eller börshandlade fonder – ger snabb och kostnadseffektiv exponering mot både breda tillgångsslag och mycket specifika teman, marknader eller sektorer. De kan på ett effektivt sätt bidra till att sprida risker och bygga en välbalanserad portfölj.
ETF:er handlas på börsen precis som aktier, vilket gör dem enkla att köpa och sälja under handelsdagen till aktuella marknadspriser. Det ger stor flexibilitet för den som vill kunna justera sin exponering snabbt.
En annan tydlig fördel är de ofta låga förvaltningsavgifterna – betydligt lägre än i traditionella aktivt förvaltade fonder – vilket över tid kan ha stor betydelse för den totala avkastningen.
Karl Lans och Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl