Välkommen till juliutgåvan av Månadens börshandlade fonder. Varje månad lyfter vi fram börshandlade fonder (ETF:er) som kan bidra till en långsiktig, tematiskt balanserad och geografiskt diversifierad portfölj.
Efter vårens tidvis höga volatilitet ser vi nu tydliga tecken på att börserna har stabiliserat sig sedan bottennoteringen i början av april. I juni noterades nya kursrekord för både S&P 500-index och Nasdaq 100-index – ett tecken på att riskaptiten har återvänt i takt med ljusare utsikter för global tillväxt.
Samtidigt kvarstår geopolitisk oro och handelspolitiska spänningar mellan USA, EU och Kina. Förhoppningsvis kan framsteg i dessa frågor bidra till ett mer konstruktivt investeringsklimat.
Inför juli månad gör vi en förändring i vårt urval av börshandlade fonder
Vi väljer att ta bort JPM Global Equity Premium Income UCITS ETF, som tidigare ingått som en stabil kassaflödesgenerator med fokus på kvalitetsbolag och optionsstrategier. Strategin har visserligen fortsatt sina styrkor i ett mer stillastående marknadsklimat, men vi ser just nu större möjligheter i andra regioner.
Vi lägger istället till Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF Acc. Bakgrunden till tillskottet är den positiva utvecklingen i Östeuropa där länder som Polen, Ungern, Rumänien och Tjeckien uppvisat stark BNP-tillväxt, ökande investeringar och en solid börsutveckling.
Kapital som tidigare varit allokerat i Ryssland har sannolikt letat sig vidare in i mer stabila grannländer, samtidigt som omfattande EU-stöd ytterligare har stärkt regionens attraktionskraft.
Vi behåller samtidigt börshandlade fonder som iShares NASDAQ 100 UCITS ETF för att bibehålla vår exponering mot globala teknikledare. Nasdaq 100-index har nu stigit cirka 30 procent sedan botten i april, och flera nyckelbolag som Microsoft, Nvidia, Broadcom och Palo Alto Networks har nått nya rekordnivåer under juni.
Vi har även kvar Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF trots att hälsovårdssektorn haft det tufft under en längre period. Vår förhoppning är att sektorn nu börjar hitta en botten, särskilt i takt med att värderingarna kommit ned och defensiva kvalitetsbolag återigen kan hamna i fokus.
Tekniksektorn förblir samtidigt ett nav för global tillväxt, drivet av AI, digitalisering och ökade investeringar i infrastruktur och cybersäkerhet.
Vårt urval kombinerar geografisk spridning med strukturella teman, och innehåller såväl breda index som faktorfonder, tillväxtdrivna sektorer och reala tillgångar.
Vi fortsätter att följa marknaden nära och anpassar vår allokering i takt med förändrade makroförutsättningar – alltid med fokus på riskspridning, kvalitet och långsiktig kapitaltillväxt.
Karl Lans och Pär Ståhl
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Basfond med global täckning
Ger bred och kostnadseffektiv exponering mot såväl utvecklade som framväxande marknader. Fonden speglar hela världsekonomin i ett enda instrument och fungerar som nav i en väldiversifierad portfölj. Med över 4 000 innehav fångar den såväl amerikanska teknikjättar som små asiatiska tillväxtbolag.
iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
Strukturell comeback i Europa
Ger exponering mot europeiska bolag med starkt momentum. Fonden är konstruerad för att identifiera bolag som redan belönats av marknaden och ofta fortsätter att överprestera i stigande trend. Samtidigt kombineras momentumfaktorn med en kvalitetskomponent som filtrerar bort spekulativa raketer.
XACT OMXS30 ESG UCITS ETF
Bred exponering mot svenska storbolag
Fonden följer ett ESG-screenat index bestående av de 30 största och mest likvida bolagen på Stockholmsbörsen. Den kombinerar stabiliteten i stora svenska exportbolag med ett tydligt hållbarhetsfilter där bolag med kontroversiella verksamheter exkluderas.
Den är noterad i svenska kronor, har låg avgift och passar både som basexponering mot Sverige och som kompletterande byggsten i en portfölj.
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF
Försvar som megatrend
Europeisk försvarsindustri är inne i en strukturell expansionsfas. Den börshandlade fonden fångar den snabba omallokeringen av offentliga resurser mot säkerhet och försvar i en geopolitisk brytpunkt. Med ökade försvarsbudgetar i såväl Sverige som Nato-länderna ges sektorn en sällsynt tydlig visibilitet på efterfrågesidan.
Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF
Östeuropas återkomst Med fokus på länder som Polen, Ungern, Tjeckien och Rumänien ger fonden exponering mot en region i stark återväxt. Kapitalflöden som tidigare riktades mot Ryssland har omfördelats till mer stabila grannländer, samtidigt som EU:s investeringsstöd driver på infrastruktur, energiomställning och industriell uppgradering.
Kombinationen av låg värdering, strukturell tillväxt och förbättrat affärsklimat gör Östeuropa till ett spännande komplement i en global portfölj – särskilt för investerare som söker nästa tillväxtvåg bortom de etablerade marknaderna.
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF
Amerikansk innovationsmotor
Med bolag som Alphabet, NVIDIA och Amazon i spetsen fortsätter Nasdaq att vara epicentrum för teknologidriven tillväxt. Fonden fungerar både som tillväxtmotor och innovationsbarometer i en global portfölj. Dess dominans inom AI, cloud och konsumentteknik gör den särskilt relevant i dagens omställningsekonomi.
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF
Smart exponering mot tillväxtmarknader
Viktar bolag efter fundamenta snarare än börsvärde. Den ger ökad vikt åt bolag med starka balansräkningar och kassaflöden snarare än enbart kursmomentum – särskilt viktigt i mer volatila regioner. Strategin tenderar att minska risken för överexponering mot enskilda megabolag i Kina och Indien.
Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF
Defensiv tillväxt i global hälsa
Hälsovårdssektorn erbjuder stabilitet genom konjunkturcykler. Efterfrågan är inte bara stabil – den växer med en åldrande befolkning och ökande medelklass globalt. Fonden innehåller både läkemedelsjättar och innovativa biotechbolag, vilket ger balans mellan stabilitet och potential.
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C
Europeisk finanssektor med selektivt urval
Denna fond ger riktad exponering mot Europas ledande finansbolag så som banker, försäkringsbolag och kapitalförvaltare, men exkluderar bolag som inte uppfyller vissa hållbarhetskriterier. Sektorn gynnas av normaliserade räntenivåer och starkare balansräkningar efter ett decennium av regleringsdriven konsolidering.
Bland innehaven finns stabila aktörer som Allianz, HSBC och BNP Paribas, vilket ger en bred och likvid exponering. Fonden lämpar sig för investerare som vill komplettera en portfölj med cyklisk återhämtning, utdelningspotential och fokuserad finanssektorexponering.
Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF
Inflationshedge och cyklisk balans
Råvaror exklusive jordbruk ger skydd mot inflation och bidrar till diversifiering. Fonden speglar prisutvecklingen på energi, metaller och industriråvaror – tillgångar som ofta stiger i inflationsmiljöer och vid stark global efterfrågan. Exkluderingen av jordbruk minskar den säsongsberoende volatiliteten och gör fonden mer taktiskt användbar.
Fördelar med börshandlade fonder
ETF:er – eller börshandlade fonder – ger snabb och kostnadseffektiv exponering mot både breda tillgångsslag och mycket specifika teman, marknader eller sektorer. De kan på ett effektivt sätt bidra till att sprida risker och bygga en välbalanserad portfölj.
Börshandlade fonder handlas på börsen precis som aktier, vilket gör dem enkla att köpa och sälja under handelsdagen till aktuella marknadspriser. Det ger stor flexibilitet för den som vill kunna justera sin exponering snabbt.
En annan tydlig fördel är de ofta låga förvaltningsavgifterna – betydligt lägre än i traditionella aktivt förvaltade fonder – vilket över tid kan ha stor betydelse för den totala avkastningen.
Karl Lans och Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på här
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl