Här är Magnificent Seven-bolagen med störst vinsttillväxt
Kommentar av Pär Ståhl
Inför rapportsäsongen för årets sista kvartal är spänningen stor kring de så kallade Magnificent Seven-bolagen. Kommer de att fortsätta sin imponerande tillväxtresa eller börja de tappa fart? Nvidia, Amazon och Microsoft ser ut att vara de stora vinnarna med de högsta prognoserna för nettovinstökning.
Rapportperioden inleds den 29 januari då Apple, Meta Platforms och Tesla släpper sina siffror. Microsoft och Amazon följer tätt efter, medan Nvidia är sist ut med sin rapport den 18 februari.
Nvidia: Drivs av AI-boomen
Nvidia förväntas rapportera en ökning av nettovinsten med 60,7 procent, vilket gör bolaget till det med störst vinsttillväxt i gruppen. Prognosen ligger på 19,7 miljarder dollar för Q4 2025, upp från 12,3 miljarder dollar ett år tidigare. Eftersom Nvidia har ett brutet räkenskapsår avser rapporten det som motsvarar Q4 2024.
Tillväxten drivs huvudsakligen av den enorma efterfrågan på AI-driven beräkning. Företagets grafikkort (GPUs) har blivit ryggraden i artificiell intelligens, datacenter och högpresterande datorlösningar.
Nvidia har ett P/E-tal på 48,5 för 2024, vilket är lägre än det historiska snittet på 71,6. Den starka vinsttillväxten förväntas bidra till att värderingen sjunker ytterligare under de kommande åren. För 2025 ligger prognosen på ett P/E-tal på 32,5, vilket tyder på en fortsatt positiv vinstutveckling för bolaget.
Trots en kursuppgång på 131 procent under det senaste året, är investerarna fortfarande osäkra på om Nvidia kan behålla sin ledande position inom AI-chips, särskilt med ökande konkurrens från AMD. Företagets kvartalsrapport den 18 februari kommer att ge viktiga svar på efterfrågan och lönsamheten inom AI-sektorn.
Amazon: E-handel och molntjänster driver lönsamheten
Amazon förväntas ha en nettovinsttillväxt på 49,3 procent till 15,9 miljarder dollar, upp från 10,6 miljarder dollar i Q4 2023. Företaget har lyckats navigera genom en post-pandemisk avmattning genom kostnadseffektivitet och en förbättrad makroekonomisk miljö.
Amazon Web Services (AWS) fortsätter att vara bolagets vinstmotor, med fortsatt tvåsiffrig tillväxt i den expanderande molntjänstmarknaden. De senaste satsningarna på att integrera AI-tjänster inom AWS har ytterligare stärkt efterfrågan och positionerat Amazon som en stark spelare inom företagsmolntjänster.
Trots att Amazon historiskt har haft en hög värdering med ett tioårigt genomsnittligt P/E-tal på 152,6, väntas detta sjunka till 36,4 under 2025, vilket tyder på en förbättrad vinst. Aktien har ökat med 45,5 procent det senaste året, men investerare följer noga utvecklingen för AWS och förändringar i konsumenternas köpbeteende när bolaget släpper sin rapport den 31 januari.
Microsoft: AI och moln i fokus
Microsoft är den tredje starkaste aktören bland Magnificent Seven med högst vinsttillväxt, med en 41,4 procent ökning av nettovinsten till 23,2 miljarder dollar jämfört med 16,4 miljarder dollar i motsvarande kvartal i fjol.
Azure är fortsatt en av de största tillväxtdrivarna i Microsoft enligt analytiker. Azure är Microsofts molnplattform som erbjuder företag en rad tjänster, inklusive databearbetning, lagring och AI-lösningar. Allt fler företag flyttar sin datakapacitet till molnet samtidigt som de använder AI för att effektivisera processer och analys. Företagets produktivitetssegment där Teams och LinkedIn ingår, fortsätter också att växa stabilt.
Microsofts P/E-tal på 32,9 för 2024 är i linje med dess 10-åriga snitt på 32,1, men prognoserna för 2025 visar en nedgång till 28,5, vilket speglar förbättrad vinst och lönsamhet. Aktien har endast stigit 7,6 procent det senaste året, vilket är långt efter de andra Magnificent Seven-bolagen. Investerarna kommer att hålla ett extra öga på bolagets guidning när rapporten släpps den 29 januari.
Apple: Stabilitet i en osäker marknad
Apple som är världens största bolag mätt i börsvärde förväntas rapportera en mer blygsam nettovinsttillväxt på 4,9 procent till 35,6 miljarder dollar, upp från 33,9 miljarder dollar ett år tidigare. Tillväxten drivs av stabil försäljning av iPhones och ökade tjänsteintäkter, men bolaget står inför utmaningar med en allt mognare smartphonemarknad.
Apple-aktien har stigit med 20 procent det senaste året, vilket är högre än bolagets underliggande vinsttillväxt. Detta har bidragit till att P/E-talet är relativt högt, med 31,1 för 2024, jämfört med det historiska snittet på 23,0. Under fjolåret sålde Warren Buffett av delar av sitt stora Apple-innehav, vilket signalerade en viss oro över värderingen. Under 2025 väntas P/E-talet sjunka till 27,8, vilket kan tyda på en viss förbättring av lönsamheten.
Investerare följer bolagets rapport den 30 januari noggrant för att få en tydligare bild av försäljningstrender och framtida tillväxtmöjligheter. Särskilt fokus ligger på hur Apple planerar att integrera AI i sina produkter och tjänster, något som kan spela en avgörande roll för bolagets framtida konkurrenskraft.
Meta Platforms: Stark vinsttillväxt trots utmaningar
Meta Platforms väntas rapportera en nettovinsttillväxt på 24,1 procent till 17,4 miljarder dollar, upp från 14,0 miljarder dollar föregående år. Bolaget har satsat stort på AI och metaverse, samtidigt som det arbetar med att sänka kostnader och effektivisera verksamheten.
Aktien har ökat med 60 procent det senaste året, det är snabbare än vinsttillväxten, vilket har drivit upp värderingen. Med ett P/E-tal på 27,0 för 2024, något över det historiska snittet på 24,3. För 2025 väntas P/E-talet sjunka till 24,2, vilket kan tyda på en stabilisering av värderingen i linje med historiska nivåer. Rapporten den 29 januari blir avgörande för att bedöma bolagets långsiktiga strategi och hur det planerar att vidareutveckla sin AI-satsning.
Tesla: Fallande vinst och utmaningar
Tesla sticker ut som det enda bolaget i Magnificent Seven med en förväntad vinstminskning. Nettovinsten väntas sjunka med 70,9 procent till 2,3 miljarder dollar, jämfört med 7,9 miljarder dollar föregående år. Samtidigt har Tesla-aktien fördubblat sitt värde det senaste året, där en stor del av uppgången kom efter det amerikanska presidentvalet i början av november. Denna kursökning har bidragit till att driva upp P/E-talet. Företaget pressas av lägre priser och en avmattning i elbilsförsäljningen, vilket påverkar lönsamheten.
Med ett P/E-tal på 202 för 2024 är Tesla högt värderat, men inte högre än sitt historiska genomsnitt. För 2025 väntas detta sjunka till 141, men även med dessa prognoser är bolaget fortfarande högt värderat. Tesla-aktien har haft en stark utveckling det senaste året, vilket har bidragit till att driva upp P/E-talet till höga nivåer. Investerare hoppas på signaler om förbättrade marginaler och framtida tillväxt när bolaget rapporterar den 29 januari.
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl