Efter flera månader med ett brett fondurval går vi i juni ner till totalt tio fonder – ett mer fokuserat urval med särskilt goda förutsättningar att bidra till en långsiktig, balanserad och tematisk portfölj.
Efter en vår präglad av osäkerhet ser vi nu konturerna av ett mer konstruktivt börsklimat. Inflationen sjunker i flera nyckelregioner och centralbankerna närmar sig en mer neutral penningpolitik.
Samtidigt kvarstår vissa orosmoln, inte minst kopplat till geopolitiken. I USA diskuteras återinförande av tullar mot både Kina och EU – något som kan påverka globala leverantörskedjor och skapa ny volatilitet på marknaden.
Mot denna bakgrund presenterar vi ett koncentrerat fondurval som prioriterar robusta kassaflöden, kapitaltillväxt och exponering mot världsekonomins megatrender.
Vi lämnar tillfälligt mer spekulativa teman bakom oss till förmån för en mer skalbar och stabil portföljstruktur. Vår övertygelse är att långsiktig framgång bygger på struktur, disciplin och förståelse för de krafter som driver marknaderna – oavsett konjunkturläge.
Sverigefonder
SEB Swedish Value Fund
En koncentrerad svensk värdefond med tydlig lutning mot industri och finans. Förvaltaren Tommi Saukkoriipi investerar i bolag som Swedbank, Volvo och Investor och siktar på långsiktig överavkastning genom aktiv förvaltning och värderingsdisciplin. Fonden har ett långsiktigt fokus och en tydlig övervikt i svenska storbolag med attraktiv värdering relativt marknaden.
Carnegie Småbolagsfond
Förvaltarna Mattias Montgomery och Isak Lenholm fokuserar på kvalitetsbolag med starka kassaflöden och potential att överprestera även i sämre tider.
Genom att våga vara annorlunda och söka bortom de mest populära bolagen identifierar de felprissatta aktier med långsiktig överavkastningspotential. Fonden har en koncentrerad portfölj av bolag som kan växa genom en lågkonjunktur och värderas attraktivt relativt sin tillväxt.
Globalfonder
BMC Global Select
BMC Global Select är en aktivt förvaltad globalfond som fokuserar på att investera i världens mest kvalitativa bolag. Förvaltningsteamet väljer fritt från globala marknader utan att styras av index, med målet att bygga en koncentrerad portfölj bestående av cirka 30 av de mest attraktiva investeringsidéerna.
Genom att kombinera hållbarhet, djupgående analys och företagsbesök – inte bara hos investeringsobjekten utan även hos deras konkurrenter – strävar fonden efter att skapa långsiktig, balanserad och riskjusterad avkastning. Denna fond passar investerare som söker global exponering med hög selektivitet och tydligt fokus på kvalitet.
Spiltan Globalfond Investmentbolag
Fonden erbjuder en unik strategi genom att investera i investmentbolag över hela världen. Dessa bolag är kända för sitt långsiktiga fokus och sin förmåga att skapa värde genom att äga och utveckla framgångsrika företag. Fonden kombinerar global diversifiering med en låg förvaltningsavgift.
Tellus Midas
Tellus Midas är en globalfond med flexibel aktieandel (0–100 %) och fokus på teman som europeiskt försvar, banker och amerikansk AI-teknik. Fonden anpassar risken efter marknadsläget och bygger på aktiv förvaltning och egen analys.
Förvaltarna träffar omkring 150 bolag per år och söker undervärderade aktier med stark ledning och tydlig affärsmodell. Investeringar görs utifrån potential – inte index. Tellus Midas passar investerare som vill kombinera tematiska möjligheter med flexibel riskhantering.
Europafonder
M&G (Lux) European Strategic Value A EUR
Aktivt förvaltad europeisk värdefond med konsekvent stark historik. Förvaltaren Richard Halle följer en tydlig strategi: undervärderade bolag med starka balansräkningar och stabil affärsmodell. Med fokus på fundamentalt attraktiva aktier i länder som Tyskland, Storbritannien och Schweiz har fonden varit ett av de mest konsekventa alternativen i sin kategori.
Branschfonder
Länsförsäkringar Fastighet Europa
Fastighetssektorn i Europa står inför ett förbättrat läge efter att ECB påbörjat sin räntesänkningscykel. Med lägre finansieringskostnader, ljusare tillväxtbild och ökade offentliga investeringar har sektorn fått ny medvind.
Denna fond investerar i noterade fastighetsbolag i bland annat Sverige, Tyskland och Storbritannien och ger en bred exponering mot logistik, bostäder och kontor. En bra byggsten för investerare som vill addera ett nytt tillväxttema med låg volatilitet.
DNB Teknologi S
Tekniksektorn är en drivkraft för global tillväxt och DNB Teknologi erbjuder en stark exponering mot innovation inom digitalisering, AI och molntjänster. Förvaltarna Anders Tandberg-Johansen och teamet har lång erfarenhet av att navigera den volatila men högpresterande tekniksektorn.
Blandfonder
Carnegie Strategifond
Fonden förvaltas av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman, de kombinerar cirka 60 procent aktier med 40 procent räntebärande tillgångar. Den balanserade inriktningen har gjort fonden till ett populärt val bland investerare som söker stabilitet genom konjunkturcykler. Den konservativa strategin, med fokus på riskkontroll och långsiktighet, gör den särskilt attraktiv för mer försiktiga sparare.
Räntefonder
IKC Avkastningsfond
IKC Avkastningsfond förvaltas av Lars Bredenberg och har en tydlig inriktning mot nordiska företagsobligationer, med särskilt fokus på instrument noterade i svenska kronor. Strategin bygger på att identifiera stabila emittenter med attraktiv räntesättning och god kreditkvalitet.
Med sitt nordiska fokus och sin aktiva förvaltning erbjuder fonden ett intressant alternativ för investerare som söker löpande avkastning med kontrollerad risk. Den passar väl som ränteben i en balanserad portfölj.
Håll utkik och följa oss varje månad när vi fortsätter att lyfta fram nya fonder som förtjänar en plats i en långsiktig investeringsstrategi.
Karl Lans & Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl