Mitt PPM-sparande 2024 gav stabil avkastning men under globala index
Kommentar av Pär Ståhl
Under 2024 har min portfölj inom premiepensionssystemet levererat en avkastning på 24 procent. Även om detta är ett stabilt resultat, ligger det något under vad en bred global indexfond presterade under samma period. Det belyser den ständiga utmaningen att hitta en balans mellan att diversifiera för att minska risk och att samtidigt välja fonder med potential för högre avkastning genom mer nischade investeringar.
Fonder i portföljen
Mina fondval under 2024 var Franklin India Fund A, Swedbank Robur Healthcare A och Swedbank Robur Technology A. Jag valde dessa fonder för att skapa en balanserad portfölj med både långsiktig potential och sektorer som kompletterar varandra.
Teknikfonden erbjuder tillväxtmöjligheter inom en innovativ bransch, hälsovårdsfonden ger stabilitet i en sektor med stor global efterfrågan, och Indienfonden ger exponering mot en dynamisk tillväxtmarknad.
En stark dollar, som under året steg med runt 10 procent mot kronan, bidrog också positivt till avkastningen.
Teknikfonden drog lasset
Den klara vinnaren i portföljen var Swedbank Robur Technology A, som steg hela 43 procent under 2024. Tekniksektorn har varit på stark frammarsch, inte minst tack vare AI-hajpen och fortsatt digitalisering.
Swedbank Robur Technology A drog stor nytta av AI-trenden, där bolag som Nvidia, Broadcom och TSMC spelade betydande roller. Dessa innehav bidrog starkt till fondens 43-procentiga uppgång, då efterfrågan på avancerade chip och AI-lösningar har exploderat under året. Teknikfonden har ökat något i vikt i portföljen, från ursprungliga 33 till 35 procent, vilket tydligt visar dess starka bidrag till totalavkastningen.
Hälsovård på väg tillbaka
Mitt fondval i hälsovårdssektorn är Swedbank Robur Healthcare A, en fond som speglar sektorns utveckling och utmaningar. Hälsovårdssektorn har haft en tuff resa de senaste åren, vilket tydligt syns i fondens avkastning. Fonden ökade med 10 procent under 2024, en siffra som ligger i paritet med dollarns förstärkning mot kronan under samma period.
Det visar att avkastningen i stort sett har drivits av valutafördelar snarare än operativ tillväxt. Prispress och osäkerhet kring regleringar har fortsatt att belasta sektorn, men vissa bolag som Boston Scientific, Eli Lilly och UnitedHealth Group har lyckats skapa stabilitet genom starka resultat och innovationer. Biotech och nya läkemedelsgodkännanden har också bidragit till viss optimism, men det återstår att se om sektorn kan återhämta sig mer varaktigt framöver.
Indien som långsiktig satsning
Franklin India Fund A hade en lugnare resa med en uppgång på 7 procent. Indienfonden utgör 34 procent av portföljen, och jag ser det som en viktig byggsten för långsiktig tillväxt. Indien är en av världens snabbast växande ekonomier och erbjuder en spännande mix av dynamiska företag och växande medelklass.
Det är värt att notera att Bombaybörsen under de senaste 20 åren har haft en avkastning som ligger i nivå med S&P 500-index, vilket understryker dess långsiktiga potential och attraktivitet som investeringsmarknad.
Valutastöd från en stark dollar
En stark dollar under året har bidragit till avkastningen i svenska kronor. Teknik- och hälsovårdfonderna har båda stort fokus på USA, och valutautvecklingen har varit en välkommen bonus för dessa innehav. För investerare som tänker i svenska kronor har den starka dollarn också fungerat som en buffert mot svängningar på de underliggande marknaderna.
Riskspridning och framtidsplaner
Min portfölj bygger på en tydlig strategi med riskspridning mellan teknik, hälsovård och tillväxtmarknader – tre områden jag tror mycket på. Den totala avgiften för portföljen är 0,34 procent efter rabatterna, vilket jag ser som mycket konkurrenskraftigt.
Mitt dyraste fondval är Indienfonden, vilket inte är förvånande eftersom tillväxtmarknadsfonder generellt sett är dyrare. Trots detta är det värt att välja just denna fond i premiepensionssystemet tack vare den höga rabatten, som gör den betydligt mer prisvärd.
Inför 2025 har jag bestämt mig för att balansera om innehaven till lika stora delar för att skapa en jämnare riskfördelning. Teknik och hälsovård har fortsatt hög potential, med båda sektorerna positionerade för långsiktig tillväxt. Samtidigt ser jag Indien som en unik möjlighet att dra nytta av en av världens mest lovande tillväxtmarknader. Denna mix av sektorer och marknader hoppas jag ska ge mig både stabilitet och tillväxt i portföljen framöver.
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl