Efter en vår präglad av osäkerhet ser vi nu konturerna av ett mer konstruktivt börsklimat. Inflationen rör sig nedåt i flera nyckelregioner, centralbankerna närmar sig en mer balanserad hållning och rapportperioden har bjudit på flera positiva överraskningar.
Mot den bakgrunden presenterar vi juni månads urval av börshandlade fonder – en koncentrerad portfölj med tio ETF:er som vi bedömer har goda förutsättningar att bidra till långsiktig kapitaltillväxt, robust kassaflöde och strukturell exponering mot världsekonomins megatrender.
Vi lämnar tillfälligt vissa mer spekulativa teman bakom oss såsom kärnkraft och datacenterinfrastruktur till förmån för en mer robust och skalbar portföljstruktur. Vår övertygelse är att långsiktig framgång bygger på struktur, disciplin och förståelse för de krafter som driver marknaderna – oavsett konjunktur.
Vi har valt att smalna av antalet ETF:er för att öka tydligheten och fokuset i urvalet. Nedan följer våra toppval – samtliga med starka fundamenta och klara roller i en diversifierad portfölj.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Basfond med global täckning
Ger bred och kostnadseffektiv exponering mot såväl utvecklade som framväxande marknader. Fonden speglar hela världsekonomin i ett enda instrument och fungerar som nav i en väldiversifierad portfölj. Med över 4 000 innehav fångar den såväl amerikanska teknikjättar som små asiatiska tillväxtbolag.
JPM Global Equity Premium Income UCITS ETF
Stabil kassaflödesgenerator
Fokuserar på kvalitetsbolag och genererar intäkter via optionsstrategier. Strategin är särskilt lämpad i sidledes eller svagt stigande marknader där direktavkastning blir avgörande för totalavkastningen. Månadsutdelningarna ger dessutom en attraktiv lösning för investerare som söker ett alternativ till ränteplaceringar.
iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
Strukturell comeback i Europa
Ger exponering mot europeiska bolag med starkt momentum. Fonden är konstruerad för att identifiera bolag som redan belönats av marknaden och ofta fortsätter att överprestera i stigande trend. Samtidigt kombineras momentumfaktorn med en kvalitetskomponent som filtrerar bort spekulativa raketer.
XACT OMXS30 ESG UCITS ETF
Bred exponering mot svenska storbolag
Fonden följer ett ESG-screenat index bestående av de 30 största och mest likvida bolagen på Stockholmsbörsen. Den kombinerar stabiliteten i stora svenska exportbolag med ett tydligt hållbarhetsfilter där bolag med kontroversiella verksamheter exkluderas.
Den är noterad i svenska kronor, har låg avgift och passar både som basexponering mot Sverige och som kompletterande byggsten i en portfölj.
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF
Försvar som megatrend
Europeisk försvarsindustri är inne i en strukturell expansionsfas. ETF:en fångar den snabba omallokeringen av offentliga resurser mot säkerhet och försvar i en geopolitisk brytpunkt. Med ökade försvarsbudgetar i såväl Sverige som Nato-länderna ges sektorn en sällsynt tydlig visibilitet på efterfrågesidan.
Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF
Defensiv tillväxt i global hälsa
Hälsovårdssektorn erbjuder stabilitet genom konjunkturcykler. Efterfrågan är inte bara stabil – den växer med en åldrande befolkning och ökande medelklass globalt. Fonden innehåller både läkemedelsjättar och innovativa biotechbolag, vilket ger balans mellan stabilitet och potential.
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF
Amerikansk innovationsmotor
Med bolag som Alphabet, NVIDIA och Amazon i spetsen fortsätter Nasdaq att vara epicentrum för teknologidriven tillväxt. Fonden fungerar både som tillväxtmotor och innovationsbarometer i en global portfölj. Dess dominans inom AI, cloud och konsumentteknik gör den särskilt relevant i dagens omställningsekonomi.
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF
Smart exponering mot tillväxtmarknader
Viktar bolag efter fundamenta snarare än börsvärde. Den ger ökad vikt åt bolag med starka balansräkningar och kassaflöden snarare än enbart kursmomentum – särskilt viktigt i mer volatila regioner. Strategin tenderar att minska risken för överexponering mot enskilda megabolag i Kina och Indien.
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C
Europeisk finanssektor med selektivt urval
Denna ETF ger riktad exponering mot Europas ledande finansbolag så som banker, försäkringsbolag och kapitalförvaltare, men exkluderar bolag som inte uppfyller vissa hållbarhetskriterier. Sektorn gynnas av normaliserade räntenivåer och starkare balansräkningar efter ett decennium av regleringsdriven konsolidering.
Bland innehaven finns stabila aktörer som Allianz, HSBC och BNP Paribas, vilket ger en bred och likvid exponering. Fonden lämpar sig för investerare som vill komplettera en portfölj med cyklisk återhämtning, utdelningspotential och fokuserad finanssektorexponering.
Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF
Inflationshedge och cyklisk balans
Råvaror exklusive jordbruk ger skydd mot inflation och bidrar till diversifiering. ETF:en speglar prisutvecklingen på energi, metaller och industriråvaror – tillgångar som ofta stiger i inflationsmiljöer och vid stark global efterfrågan. Exkluderingen av jordbruk minskar den säsongsberoende volatiliteten och gör fonden mer taktiskt användbar.
Fördelar med börshandlade fonder
ETF:er – eller börshandlade fonder – ger snabb och kostnadseffektiv exponering mot både breda tillgångsslag och mycket specifika teman, marknader eller sektorer. De kan på ett effektivt sätt bidra till att sprida risker och bygga en välbalanserad portfölj.
ETF:er handlas på börsen precis som aktier, vilket gör dem enkla att köpa och sälja under handelsdagen till aktuella marknadspriser. Det ger stor flexibilitet för den som vill kunna justera sin exponering snabbt.
En annan tydlig fördel är de ofta låga förvaltningsavgifterna – betydligt lägre än i traditionella aktivt förvaltade fonder – vilket över tid kan ha stor betydelse för den totala avkastningen.
Karl Lans och Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl