Global Gains månadsbrev i april
Kommentar av Karl Lans och Pär Ståhl
Kära läsare,
Välkommen till aprilutgåvan av Global Gains månadsbrev! Marknaden fortsätter att präglas av geopolitisk osäkerhet, räntor i fokus och nya teman i fondflödena. Vi har som vanligt plockat ut fonder, ETF:er och analyser vi tycker sticker ut just nu – med målet att ge dig både bredd och djup i investeringsstrategin.
Trevlig läsning!
Karl Lans & Pär Ståhl
Månadens höjdpunkter
April månads fondurval – där vi lyfter fram alternativ som kan bidra till en balanserad portfölj och god avkastning över tid. Börsoron den senaste månaden har ökat försiktigheten – men också skapat möjligheter. Trots att värderingarna sjunkit något, präglas marknaden av stor osäkerhet. Den här månaden lyfter vi två fonder som speglar både regional återhämtning och flexibel förvaltning.
Swedbank Robur Access Asien – En indexnära fond som följer MSCI Asia ex Japan och ger bred exponering mot Kina, Indien, Sydkorea och Taiwan. Efter svaga år för Kina ser vi tecken på återhämtning – särskilt inom industriproduktion och detaljhandel, där statliga stimulanser nu börjar bita.
Tellus Midas – En flexibel globalfond med tematiskt fokus och möjlighet att variera aktieexponeringen mellan 0–100 procent. Fonden har för närvarande tre huvudteman: europeiska försvarsbolag, europeiska banker och amerikanska teknik- och AI-bolag.
Särskilt intressant är försvarssektorn, där stigande försvarsbudgetar i Europa driver tillväxten.
Krig i Ukraina, ökade försvarsbudgetar i Europa och nya säkerhetshot har skapat ett starkt tematiskt investeringscase. Den här månadens ETF-val speglar just det.
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF ger exponering mot europeiska försvarsbolag via det skräddarsydda WisdomTree Europe Defence Index. Fokus ligger på bolag med huvudsäte i Europa och tydlig koppling till försvarsindustrin. mot europeiska försvarsbolag via det skräddarsydda WisdomTree Europe Defence Index. Fokus ligger på bolag med huvudsäte i Europa och tydlig koppling till försvarsindustrin.
Med geopolitiskt tryck, växande Nato-åtaganden och ökande försvarsbudgetar har temat fortsatt medvind.
Artiklar & analyser
PPM-portföljen: Ökad bredd efter svag start
Efter en svag inledning på året har portföljen justerats med syfte att sprida riskerna bättre geografiskt och tematiskt. Nya fonder inom guld och östeuropeiska småbolag adderar både stabilitet och tillväxtpotential i ett allt mer osäkert investeringsklimat. Målet är att bygga en mer robust portfölj inför ett fortsatt volatilt marknadsläge.
"Här är potentialen störst i finanssektorn"
Intervju med DNB Finans förvaltare Kjell Morten Hjørnevik och Knut Bakkemyr om varför banker och försäkringsbolag kan bli vinnare när AI och tech tappar fart. De pekar på låg värdering, starka kassaflöden och normaliserade räntor som viktiga drivkrafter.
Få fondvinnare efter Trumps "Liberation Day"
Globala aktiefonder har haft en svår vecka efter nya amerikanska tullbesked – och Kinafonder föll brant. Latinamerika och Turkiet klarade sig bäst. Artikeln visar hur handelskrigets första effekter snabbt pressade fonder med Kinaexponering.
Global Gains-podden
🎧 Momentumförvaltarens vinnaraktier Ivar Harstveit, förvaltare på Delphi Global, ger sin syn på marknadsläget, varför momentumstrategier ofta fungerar – och vilka aktier han tror mest på just nu. Intervjuad av Karl Lans.
🎧 Så investerar Buffett i kriser Författaren Cristofer Andersson gästar och berättar om lärdomarna från Warren Buffetts investeringsfilosofi. Vi diskuterar vad småsparare kan ta med sig från Buffetts sätt att tänka.
🎧 Globalinvesterarens bästa case just nu Fredrik Bjelland (Skagen Kon-Tiki) om varför han roterar från Kina till Indien, Korea och Mexiko. Hör hans syn på var värderingarna är mest attraktiva just nu.
🎧 Börsen faller – så gör Winston Håkanson Börsveteranen om raset, aktierna han köper och vad man bör tänka på. Ett öppet samtal om marknadsläget och att ha ett långsiktigt tänk vid aktieinvesteringar.
🎧 Redaktionspodden: Är det dags att sälja allt nu? Avsnittet handlar om det volatila sentimentet, lyxaktiernas rapporter, starka nordiska börser, bästa aktierna i EU, guldfonder, fastighetsaktiernas revansch och egna affärer.
Hoppas du får nya insikter som kan stärka din investeringsstrategi! Vi hörs igen i nästa månadsbrev.
Hälsningar,
Global Gains-redaktionen
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl